Vellykkede virksomhetsoverganger begynner med tidlig planlegging

Vellykkede virksomhetsoverganger begynner med tidlig planlegging
Av BNY Mellon Wealth Management Hvis du forventer å overføre virksomheten din privat til familiemedlemmer eller ansatte, eller hvis du vurderer et salg på det åpne markedet, er det best å begynne å planlegge for overgangen raskere enn senere. Ideelt sett Overgang skal være en gradvis, flerårig prosess, på grunn av den kompleksiteten som er involvert i de fleste virksomhetsovergangsplaner.
Av BNY Mellon Wealth Management

Hvis du forventer å overføre virksomheten din privat til familiemedlemmer eller ansatte, eller hvis du vurderer et salg på det åpne markedet, er det best å begynne å planlegge for overgangen raskere enn senere.

Ideelt sett Overgang skal være en gradvis, flerårig prosess, på grunn av den kompleksiteten som er involvert i de fleste virksomhetsovergangsplaner. Hvis du for eksempel tror du kan være klar til å gå ut av virksomheten i de neste fem årene, er det nå på tide å starte prosessen. Mens tidsrammen overrasker noen bedriftseiere, kan en langsiktig tilnærming muliggjøre en gjennomtenkt overgang.

Samle et overgangsteam.

Som bedriftseier kjenner du bedriften din bedre enn noen annen. På grunn av dette, gjør noen bedriftseiere feil i å tenke at de kan håndtere overganger alene, uten hjelp av fagfolk som spesialiserer seg på skatter, bedriftsvurderinger, investeringsstyring, eiendomsplanlegging og suksessplanlegging. Men med mindre du har lang erfaring med å håndtere virksomhetssalg eller fusjoner, trenger du hjelp av et team av pålitelige rådgivere til å identifisere og kartlegge kompleksiteten til overgangsplanen din. Profesjonelle rådgivere kan også gi objektivitet til hva som kan være personlig og følelsesmessig utfordrende beslutninger.

Når du bygger dette overgangsteamet, er det viktig å identifisere en nøkkelrådgiver som kan ta en hovedrolle for prosessen og koordinere innsatsen for en jevnere overgang. Fordi fagfolkene dine ofte er fokusert nesten utelukkende på egne kompetanseområder, kan deres syn på det større bildet være begrenset. Tenk på din hovedrådgiver som moderator for virksomhetsovergangsteamet ditt, som er der for å hjelpe til med å løse motstridende råd og uenigheter som kan oppstå, noe som kan være kostbart og ineffektivt.

Hvis du trenger hjelp med å bygge dette teamet av fagfolk, start med klarert rådgiver. Denne personen eller firmaet vil spille en nøkkelrolle for å sikre at du har de rette gruppemedlemmene på plass for å takle målene dine.

Nøkkelplaner for planlegging.

Her på BNY Mellon Wealth Management har vi nylig kartlagt mer enn 500 bedriftseiere , og identifiserte nøkkelplanleggingsgap som kan løses gjennom en samordnet tilnærming med ditt rådgivende team.

Beredskapsplanlegging: Selv om du kanskje har konkrete mål for vekst og lønnsomhet, kan planlegging av ulike utfall hjelpe deg med å være forberedt for eventuelle uforutsetninger. Kontantstrømplanlegging er en viktig komponent i strategisk forretningsplanlegging i ethvert stadium; imidlertid tre fjerdedeler av bedriftseiere undersøkte innrømmet dette er et område der deres planer er svake. Dine økonomiske modeller bør overveie flere forskjellige uforutsetninger, og overgangsplanen din bør utformes rundt mer enn ett potensielt utfall.

Eierstruktur: Et annet vanlig tema vi har hørt fra bedriftseiere er at de ikke har grundig vurdert eierstrukturen overveielser som kommer inn i spill med forretningsplanlegging. Planen din bør vurdere mer enn bare hvem vil eie eierskap etter overgangen; Det må også adressere hvordan eierskapet skal struktureres.

Skatteimplikasjoner er en faktor for å bestemme en avtales struktur; Men overveielser som familieens langsiktige mål, tidsramme for overføringen, samt nivået på kontroll og engasjement du skal opprettholde under og etter overføringen, bør alle også tas opp.

Skatteplanlegging : Overgang av en bedrift kan resultere i svært forskjellige skattemessige konsekvenser for virksomheten og dets aksjonærer, avhengig av hvordan avtalen er strukturert. Med tanke på de ulike scenariene og hvordan de relaterer til målene dine, vil du kunne ta informerte beslutninger.

Eiendomsplanlegging: Bedriftseiere kan ha gjort omfattende eiendomsplanlegging, og identifisere hvordan personlige eiendeler skal håndteres i tilfelle av virksomhetshaverens uførhet eller død. Men mange bedriftseiere unnlater å inkludere sine forretningsmessige eiendeler i sine eiendomsplaner, noe som kan føre til tidskrevende og kostbar eiendomskonsulent.

Oppfølgingsplanlegging: Planlegging for den ordnede suksessen av virksomheten innebærer mer enn bare en overføring av økonomisk ansvar og rettigheter; Det er også en mulighet til å identifisere og trene en etterfølger som kan fortsette å drive virksomheten din på samme måte som du ville. Å vite at planene er på plass, kan gi bedriftseiere trygghet, men mange innrømmer at dette er et område hvor de ikke har viet nok oppmerksomhet.

Personlig økonomisk planlegging: Akkurat som bedriftseierees eiendomsplaner er ofte begrenset , så også er deres økonomiske planer. Å ta en bevisst og bred tilnærming til økonomisk planlegging, inkludert din personlige formue og ulike suksesser og suksessscenarier, vil plassere deg for å bedre møte dine mål for din bedrift, pensjon og overføring av penger til fremtidige generasjoner. Å lage et detaljert budsjett og prognose vil også hjelpe deg med å evaluere din "bunnlinje" - det minimum du må netto for å tilfredsstille dine fremtidige behov. Du kan bli hyggelig overrasket over å oppdage at du kan akseptere en lavere salgspris enn du hadde tenkt, og dermed kan du velge kjøperen basert på andre kriterier, som for eksempel ansettelsesoppbevaring.

Å sette en langsiktig tilnærming til praksis.

Si, for eksempel, er John eieren av en importert matvarevirksomhet. Etter 25 år kjører hans firma, begynte John å tenke fremover til neste fase av livet hans. Han bestemte seg for at han ville være klar til å gå over sin virksomhet i løpet av de neste fem årene. I de tidlige stadiene av virksomheten samler John et sterkt rådgiverråd for å gi råd til både sin virksomhet og hans familie, som inkluderer hans kone, Diana og tre barn-Ben, Clare og Alison. Core team medlemmer inkluderte en CPA, en forretningsadvokat og en advokat for eiendom planlegging. Da John begynte å vurdere overgangen av sin virksomhet, han også lagt til noen nye eksperter til hans planleggings team, inkludert en ekstra CPA som spesialiserte seg på forretningsverdivelser og en forsikringsagent. John valgte også BNY Mellon Wealth Management som investeringsjef.

Forstå at samarbeidet mellom rådgivende medarbeiderne var viktig, John oppmuntret en samordnet tilnærming og valgte BNY Mellon å ta ledelsen som nøkkelrådgiver for overgangsprosessen. Selv om han så sine kostnader nære, forsto han verdien som hver profesjonell bidro til prosessen.

En av de mest produktive og kritiske hendelsene som satte scenen for overgangen var et dagslangt møte med BNY Mellon, Johns eiendom planlegging advokat og nøkkel ledelse personell fra sin virksomhet. Ved å dele sine tanker om virkningen og mekanikken til de mange alternativene for å strukturere salget og deres personlige eiendomsplaner, forsto John, hans familie og hans ledere alle og enighet om sluttplanen.

Eiendoms- og skatteplanlegging:

John innså at overgangen til virksomheten hans ville ha bode- og skattemessige konsekvenser, spesielt gitt hans familiedynamikk. Ben og Clare hadde jobbet sammen med ham i virksomheten i årevis, mens Alison, hans første barn fra et tidligere ekteskap, ikke var så involvert.

Å adressere familiens behov og forventninger var viktig for John. Da han konsulterte med sitt fagfolk, sørget John for at hans kone og alle hans barn var en del av prosessen. Det første trinnet for teamet hans var å gjennomgå og oppdatere eiendomsplanleggingsdokumenterne John og hans kone allerede hadde på plass, for å gjenspeile den planlagte virksomhetsoverføringen. Disse inkluderte en vilje, en tilbakekallelig tillit til John og hans kone, og fullmakt og helsevesenets dokumentasjon. Teamet tok seg tid til å forstå familiedynamikken, spesielt oppmerksom på å løse problemene som kan oppstå i blandede familier.

Det neste trinnet i boetplanen var å innlemme leverte gaver til Johns barn og barnebarn i form av grantor retained annuity trusts (GRATs). John vurderte også de langsiktige effektene av denne typen tillit. Han tillot ekspertene å fokusere på bestemmelsene i de resterende tillitene etter utløpet av vilkårene i GRAT. Å ta deg tid til å løse disse problemene på forhånd, kan være avgjørende for fremtidig familiesammenheng. Etter en grundig diskusjon om hvordan du planlegger og reduserer eiendomsskattimplikasjoner, kjøpte John og hans kone en livsforsikring politikk, som gir fordeler til arvingene først etter at den siste overlevende ektefellen dør. I forbindelse med dette utførte de også en uigenkallelig livsforsikrings tillit, som heter en tillit og forvalter som mottakerne av livsforsikringspolitikken, og inneholder regler fastsatt for tilliten. Denne strukturen er utformet for å gi nødvendig likviditet til å betale eiendomsskatt.

Forretningsovergangsplanlegging:

Siden Johns lag var på plass, kunne han begynne å planlegge salg av sine forretningsår på forhånd. Han jobbet med sine rådgivere og tok tiltak for å forbedre beregningene på kundefordringer og avkastningen på investeringen, noe som gjør virksomheten mer attraktiv for potensielle kjøpere.

John samlet også en utmerket ledergruppe som kunne fortsette i sine roller etter salg, for å sikre kontinuitet i overgangen. Fordi Johns barn var en del av ledergruppen, overlapp Johns virksomhetsovergangsplanlegging og eiendomsplanlegging ofte. Ved å involvere sin familie fra begynnelsen har John sikret en jevnere overgang når tiden kom for salg uten å risikere familiens harmoni.

Personlige økonomiske behov: Eiers personlige og forretningsmessige forhold er sammenblandet, og johns importerte matvarevirksomhet var ikke annerledes. Johns rådgivere, ledet av BNY Mellon, jobbet for å avgrense sitt personlige budsjett for å imøtekomme uforutsette og eldre gifting.

Og på grunn av deres kjennskap til overgangsmålene sine kunne Johns rådgivere også komme frem til en rimelig bunnlinje for salg av virksomheten som ble forventet å opprettholde den fremtidige livsstilen John ville.

Da det gjaldt John for å velge en kjøper, hadde denne dybden av personlig og forretningsfinansiell planlegging tillatt John å velge kjøperen hvis filosofi for Virksomheten var nærmest sin egen filosofi, i stedet for å bare velge den høyeste budgiveren. Støtten til BNY Mellon Wealth Management.

Planlegging for en fremtidig virksomhetsovergang er kompleks. Å ha riktig team på plass og gi deg så mye tid som mulig for å forberede overgangen, sikrer at prosessen er så jevn som mulig. I tillegg er det viktig å holde familien involvert. Gjennomgående kommunikasjon og samarbeid gjennom hele prosessen vil bidra til å opprettholde familiens enhet under og etter den ultimate overgangen.

Ved BNY Mellon Wealth Management forstår vi den komplekse naturen for planlegging for en virksomhetsovergang og at hver bedriftseier er forskjellig. Vi har erfaring med å samarbeide med fagpersoner under disse overgangene, og tar ledelsen som kontakt mellom disse rådgiverne og mellom deg og ditt team. Vi oppfordrer våre kunder til å ta seg tid til å ta avgjørelser og å stole på teamets ekspertise, og vi er der for å tilby støtte gjennom hele prosessen. Vi ønsker velkommen muligheten til å hjelpe familien din med å nå dine mål gjennom en vellykket overgang ut av virksomheten din.

For mer BNY Mellon Wealth trodde lederskap lese mer her.