Er investeringsrådgivere verdt investeringen?

Er investeringsrådgivere verdt investeringen?
I gjennomsnitt kommer du ikke til å slå markedet. Per definisjon vil gjennomsnittlig investor få gjennomsnittlige resultater. Noen vil være heldige og gjøre det bedre. Andre, som er mindre heldige, vil ikke gjøre det bra. Vil du at investeringsstrategien din skal være basert på flaks? Hvis så, kjøp lotteri billetter.

I gjennomsnitt kommer du ikke til å slå markedet. Per definisjon vil gjennomsnittlig investor få gjennomsnittlige resultater. Noen vil være heldige og gjøre det bedre. Andre, som er mindre heldige, vil ikke gjøre det bra. Vil du at investeringsstrategien din skal være basert på flaks? Hvis så, kjøp lotteri billetter.

Det er sikkert finansielle rådgivere som kan konsekvent slå markedet, men er disse menneskene du har tilgang til? Noen som er klare nok til å konsekvent slå markedet, er også smart nok til å bli svært godt betalt for hans eller hennes ferdigheter. Det gir to muligheter.

En, han eller hun vil jobbe for svært store investorer (for eksempel Harvard-begavelsen). Med mindre dine investerbare eiendeler konkurrerer med Warren Buffett eller Bill Gates, er dette ikke deg.

Relatert: Vil du bli rik? Vet hvordan du kan diversifisere investeringene.

Alternativt kan han eller hun jobbe for et stort antall mindre investorer (gi råd til en stor megling som Edward Jones eller Raymond James). Hvert stort meglerfirma har sine "eksperter". & Rdquo; Noen vil vinne, noen vil miste. Hvordan velger du en som vil vinne? Igjen, vi vil hevde at flaks spiller en stor rolle.

For øvrig vil du ofte høre gjensidighetsfamilier hevde ting som "80 prosent av våre midler slo sine Lipper-gjennomsnitt i løpet av de siste fem årene." Selvfølgelig gjorde de, de fleste av de som ikke slo Lipper-gjennomsnittene, ble stengt. Ikke bli lurt av det morsomme med tall som mange investeringshus engasjerer.

Men vinn eller tap, du betaler for råd. Det kan være vanskelig å vite hvor mye og, selv om de fleste økonomiske rådgivere ikke vil lyve, vil mange forvirre for å holde deg fra å finne ut hvor mye du betaler. Det er ikke vanskelig - det er en mengde forskjellige typer avgifter: frontendbelastninger, betingede utsatt salgsoppdrag, 12B-1 avgifter, fondsbestyrelsesgebyr og driftskostnader, eiendomsbaserte avgifter, listen fortsetter.

Med mindre du er klar over disse gebyrene og forhandler veldig bra, du vil sannsynligvis ende opp med å betale nord for 200 basispoeng (bps) av eiendelene dine årlig.

Det er ikke så ille, du kan tenke - 200 bps for økonomisk rådgivning virker rettferdig. Det er ikke en stor prosentandel. Men la oss sette dette i sammenheng. Dow over mange år har klart å få et gjennomsnitt på 8 åtte prosent per år. Derfor, hvis du betaler 200 bps årlig for privilegiet av å ha noen råd til deg om hvilke aksjer du eier, må du slå Dow med 25 prosent for å bryte til og med. I hovedsak kan ingen finansiell rådgiver gjøre det.

Relatert: 5 trinn for pensjonering Velstående år tidligere enn alle andre

Så hva er alternativene dine for å betale dyre avgifter? Du kan gå til en rabattmegler (for eksempel Vanguard) og kjøpe lavprisindekser, Exchange Traded Funds (ETFs). Med et variert sett med indeks-ETFer (US Large Cap, US Mid Cap, US Small Cap, Europe, Asia og Emerging Markets) vil du speile avkastningen på verdensmarkedet. Velg prosentandelen av dine eiendeler du vil investert i hvert fond og gjenbalanse årlig.

Når verdensmarkedet går opp, tjener du penger. Når verdensmarkedet går ned, vil du tape penger. Men med denne typen buy-and-hold-strategi vil avkastningen være omtrent den samme som verdensmarkedet, ikke 25 prosent under verdensmarkedet fordi du betaler dyre megleravgifter.

Vent litt, noen av dere sier , selv lave prisindekser, ETFer har avgifter. Det koster deg noe å eie disse midlene. Det er sant. Siste gang vi beregnet den veide gjennomsnittlige kostnaden ved å eie våre ETFer, var det 13 fps. Det er mindre enn 7 prosent av kostnaden til de dyre økonomiske representantene vi tidligere hadde brukt når vi prøvde å slå markedet.

Finansielle rådgivere kan være verdt sin vekt i gull hvis de får deg til å spare og investere når ellers ville du ikke. Men hvis du, som mange s, er en go-it-yourself person, og hvis du har disiplinen å spare og investere på egen hånd, kan du tjene mye mer penger i det lange løp ved å hoppe over de dyre ekspertene.

Hvor mye mer? Tenk på en kvinne som begynner å investere $ 200 per måned i en alder av 25. Da hun er klar til å pensjonere i en alder av 65 år, ville hun ha investert $ 96,000. Hvis denne investeringen oppnådde en årlig avkastning på 8 prosent (gjennomsnittlig avkastning på Dow over tid) og hun betalte 15 bps til egne billige ETF-indekser, hadde hun omtrent $ 621 000.

På den annen side, hvis hun tjente samme 8 prosent, men også betalt 200 bps i gebyrer til en high-end pengeforvalter, ville hun bare ha 383 000 dollar. Forskjellen er nesten en fjerdedel av en million dollar.

Wow - Vi vet hvilken vi ville velge.

Relatert: Tony Robbins: Hva kan læres av verdens topp Hedge Fund Manager