8 Trinn for effektiv overgang til virksomheten

8 Trinn for effektiv overgang til virksomheten
Ved BNY Mellon Wealth Management Hvis du vurderer å overgå ut av virksomheten din på et eller annet tidspunkt i fremtiden, betaler det seg strategiske år før du engasjerer potensielle kjøpere. Her er noen av trinnene du kan ta for å sikre at overgangen din blir så glatt som mulig. 1. Vurder markedet.
Ved BNY Mellon Wealth Management

Hvis du vurderer å overgå ut av virksomheten din på et eller annet tidspunkt i fremtiden, betaler det seg strategiske år før du engasjerer potensielle kjøpere.

Her er noen av trinnene du kan ta for å sikre at overgangen din blir så glatt som mulig.

1. Vurder markedet.

Når du vurderer markedet, start med din egen industri, så se på det bredere økonomiske klimaet. Hva skjer med kapitalmarkeder og konfidensnivåer i samfunnet ditt, din region, over hele landet og over hele verden som kan påvirke et fremtidig salg av virksomheten din?

Blir balansen din sterkere? Er verdsettelsen av virksomheten din økende? Ta en nærmere titt på veksten i virksomheten din - og bransjen generelt - kan informere din mening om det er potensial for fortsatt vekst.

Lag også en innledende liste over potensielle kjøpere å vurdere, inkludert familiemedlemmer, ledere og konkurrenter eller andre bedrifter hvis du vil vurdere en fusjon. Et annet alternativ til å vurdere er en ESOP-ansettelsesordning, som kan brukes til å skape et marked for aksjene dine og gi noen skattefordeler.

2. Samle teamet av rådgivere.

Du har sannsynligvis allerede bestemte fagpersoner på plass for å veilede virksomheten din, for eksempel en CPA, en forsikringsagent og en formueforvalter. Når du forbereder en overgang, er en eiendomsplaneringsadvokat og forretningsadvokat verdifulle tillegg til laget. Å velge en nøkkelrådgiver for å lede gruppen er også tilrådelig, å koordinere innsatsen og bidra til at du har de rette gruppemedlemmene på plass.

Ved å samle teamet ditt tidlig i prosessen kan du velge kunnskapsrike fagfolk som du føler deg komfortabel med. Dine rådgivere vil også ha mer tid til å få fart på virksomheten din, dens historie og det økonomiske bildet.

Mens hvert medlem av teamet er viktig, må du ikke undervurdere betydningen av å ha kompetente skattepersonell på plass for å lage sikker på at du strukturerer salgstransaksjonen på en skatteeffektiv måte. Dine skattemyndigheter vil også være uvurderlige når du gjennomgår forslag og intensjonsavtaler.

3. Forbered din bedrift.

Med teamet ditt på plass, begynn å forberede virksomheten din til salgs med et mål om å maksimere verdien. Dette inkluderer en grundig gjennomgang av grunnleggende beregninger og viktige dokumenter; en talent management vurdering; og en grundig titt på omdømmet til virksomheten din. Du vil utnytte dine rådgiveres ferdigheter og kompetanse til å håndtere mange av disse spesifikke oppgavene.

Evaluer virksomheten din: En av de første tingene du bør gjøre er å lete etter potensielle problemer som kan forsinke eller negativt påvirke ditt salg. Få din bedrift og dine personlige avkastninger vurdert av en profesjonell. Vurder eventuelle statslige og lokale skattemessige problemer, samt eventuelle "skattemessige" problemer hvis du gjør forretninger i andre stater. Utarbeide en salgsresultatkvalitetsrapport for å gi åpenhet for potensielle kjøpere, og kontroller at det ikke er noen rettigheter eller beløp som påvirker selskapets eiendeler.

Dette er også en god tid å evaluere bedriftens struktur. Hvis du er et C-selskap, og vurderer å konvertere til et underkapittel S-selskap for skattemessige formål, konsultere med en profesjonell om de mulige fordelene og ulempene ved dette alternativet.

Gjennomgå og organisere viktige dokumenter : Lag sikker på at virksomhetens økonomiske poster og bedriftsdokumenter er nøyaktige og oppdaterte. Dette kan inkludere statlig inkorporering dokumentasjon, egenkapital eierskap poster, minutter og andre corporate formaliteter. Sjekk om noen egenkapitalinnehavere har rett til avslag eller andre rettigheter som kan påvirke et salg, og bekrefte at nøkkelverdenen er riktig eid og registrert.

Vurder også eksisterende kontrakter for utløpsdatoer og sørg for at viktige forhold er dekket. Sjekk om det er noen endringsregler eller antisendingsbestemmelser som kan utløses av et salg. Disse inkluderer avtaler med nøkkelleverandører, lisensgivere av immaterielle rettigheter, utleiere av kapitalutstyr og, svært ofte, långivere. I tillegg kan ansettelseskontrakter for ledende ansatte inneholde bestemmelser som utløser betaling og / eller oppsigelse dersom selskapet selges.

Sørg for at du har all denne nøkkelfunksjonen på et trygt sted som er lett tilgjengelig når det er nødvendig. > 4. Oppnå en verdsettelse.

Arbeid med en forretningsmegler for å gjennomføre en uformell verdsettelse av virksomheten din. Ofte kan du få et estimat eller en rekke sannsynlige salgspriser tidlig i prosessen, noe som vil gi deg en ide om verdien og gi deg tid til å gjøre justeringer for å løse problemer.

Når du er klar for en formell verdivurdering , ansett en kvalifisert, credentialed og erfaren forretningsbedømmer.

Samarbeide med skatte- og regnskapspersonellene for å spore og bekrefte nøyaktigheten av grunnberegningene, og å jobbe gjennom eventuelle justeringer av bedriftens inntjening før renter, skatt, avskrivninger og amortiseringer ( vanligvis referert til som EBITDA) nå i stedet for nærmere salg.

Væpnet med verdsettelses- og grunntalene, kan du bestemme et rimelig utvalg for potensielle tilbud.

5. Forberede personlige økonomiske prognoser.

Å ha en verdsettelse som er forberedt, gir deg et rimelig utvalg for bud, men neste skritt sørger for at tallene representerer minst det minste beløpet du trenger å føle deg bra om salget.

Begynn med dine levekostnader, andre forventede utgifter (inkludert en pute over dine brukte utgifter) - og ikke glem dine mål for å forlate en arv for familien din. Bestem hvor mye penger som vil være nok til å dekke dine behov og mål - som vil ha stor innflytelse på bunnlinjen for salget.

Se på forventet netto kontantinntekt, etter gjeldsutbetalinger og forventede skatteforpliktelser. Altfor ofte, i den tykke forhandlingen av avtalen, fokuserer selgerne på bruttoprovenuet, glemmer kuttningen som gjeldsutbetalinger og skatter vil ta. For å få en presis ide om laveste akseptable salgspris, er det avgjørende at du engasjerer regnskapsføreren ved å anslå de myriade skatter som du og selskapet kan pådra seg.

6. Rådgjøre og forberede familien din for overgangen.

Hvis du har familiemedlemmer som er involvert i virksomheten, informer du dem om dine planer snarere heller senere. Når dette trinnet overses, kan det endelige salg være en kilde til strid og dårlig vilje blant familiemedlemmer i kommende generasjoner. Når du har delt planene dine, oppfordrer vi deg til å opprettholde kommunikasjon og holde familien din involvert som viktige beslutninger blir gjort.

Vurder om det er hensiktsmessig å foreta familieformueoverføringer på dette punktet i prosessen. Dette blir ofte sett rent som en skattebesparende strategi, men det kan også bidra til å forberede familien på pengene. Den samme tilnærmingen kan tas med eierskap hvis virksomheten er i familien, før den endelige overføringen av ledelse og kontroll.

7. Engasjere med potensielle kjøpere.

Når du har vært bevisst om planleggingstrinnene som fører fram til dette punktet, kan du intervjue potensielle kjøpere og underholde bud basert på mer enn bare tilbudsprisen alene.

For mange bedriftseiere, å vite deres ansatte vil fortsatt ha en jobb etter at salget er viktig. Vurder også hvordan et salg til ulike potensielle kjøpere kan påvirke bedriftens rykte i fremtiden. Til slutt vurderer du om du vil fortsette å ha en rolle i virksomheten etter salget.

Alle disse faktorene kan påvirke avgjørelsen din når du vurderer potensielle kjøpere, i tillegg til hvem som kan møte din nedre salgstall.

8. Struktur transaksjonen.

Når du har identifisert en kjøper, må du sørge for at avtalen er strukturert på en måte som vurderer skatt og økonomiske konsekvenser i spill. Vurder følgende spørsmål:

  • Vil avtalen bli en buyout eller en omorganisering?
  • Hvordan vil betalingen bli strukturert?
  • Er det et ønske om et børs salg eller en eiendomssalg?
  • Vil du opprettholde en pågående rådgivende rolle?
  • Er det nødvendig å ha konkurransekontrakter på plass etter salget?
  • Husk at du har satt verdifull tid og krefter i din virksomhet og i denne prosessen. Vær oppfylt dine mål ved å strukturere en avtale som virkelig er i din beste interesse.

Se på det store bildet.

Selge eller overføre eierskap til en bedrift er en komplisert prosess. Selv om enkelte trinn kan se litt annerledes ut for hver bedriftseier, gir denne listen en oversikt over hvert handlingsobjekt, samt timing og nøkkelspillere du trenger å lykkes.

For mer BNY Mellon Wealth trodde lederskap lese mer her.